关税大战，出海人如何把握航向？

靴子终于落地了。

美东时间4月9日凌晨（即北京时间中午12点），美国对中国再征收的50%额外关税正式生效。而在几天前的4月2日，特朗普政府向全球主要贸易伙伴宣布“对等关税”方案，其中对中国在现行税率基础上，再加34%的关税。

关税大棒，持续冲击着中国各行业产业链，同时也扰动着全球经贸格局。

记者对话了外贸、跨境电商、海外建厂的多位创业者，试图呈现席卷全球的“对等关税”对每个个体最具体真切的影响；以及身处风暴中的出海人，正在如何迎击风浪。

外贸从业者：政策全收，生意照做

事实上，作为两个最具代表性的出口品类，服装和玩具的出口金额在特朗普关税政策确定前就已经出现下滑。

数据显示，2025年1—2月中国部分商品出口金额同比下滑，其中服装及衣着附件出口金额1 557.4亿元，同比下降 5.8%；玩具出口金额359亿元，同比下降10.1%。

这种下降或多或少带有一定恐慌情绪，部分买家选择提前避险。有从业者表示，现在“靴子落地”，反而能更好地找到思路。

面对美国加征关税，有的商家非常乐观，认为所有卖家一起涨价，业绩就不会受到影响。

以服装制造业为例，目前美国只有2.5%的服装和1%的鞋类为本土制造，其余均依赖进口。

服装外贸从业者宇鑫表示，“加了税也好，可以名正言顺涨价了，由于关税在这里，会导致美国消费者对一些产品涨价变得麻木、不敏感，因为一般消费品的涨价基本都可以怪到关税身上。”

同时他表示，如果美国消费者挺不过去这波通胀，那么消费就会停滞，只会更利好“衣食住行”这些刚需品类的发展。

中信证券纺织服装行业首席分析师冯重光认为，从更长期的视角来看，纺服行业由于劳动成本、技能熟练度、产业链上下游配套等因素，代工端不具备迁移回美国的能力，实际最终落地的方案仍存在变更可能，且加征的关税大概率最后可以向品牌方-下游消费者完成传导。而纺服OEM组织大规模员工高效生产、配合客户进行产品开发、提供稳定的产品交期和品质的能力依然稀缺，同时本轮关税扰动将进一步加速中小产能出清，龙头代工厂长期有望延续份额提升。

而在非刚需品类中，玩具市场最值得关注。美国是中国玩具出口的最大市场，2024年中国对美出口额占出口总额的15%。加征34%+50%的关税将显著提高中国玩具企业的出口成本，迫使企业积极求变。

玩具从业者春晖称，由于美国线下大型商超的产品是铁定涨价的（因为必须走集装箱清关，而非通过小包），大品牌的海外代工产品也是铁定涨价的（因为他们必须走合规清关），而美国本土生产的产品，产能数量和竞争力不够的情况下，线下渠道涨价也是铁定的，导致消费者觉得线下实在太贵，从而可能不选择线下买，而选择线上电商买。之后很有可能一些消费力会直接转移到线上，算是利好电商渠道。

春晖称虽然不清楚关税是长期的还是暂时的，但是可以先按照长期和常态化来打算，美国市场消费全球第一，所以我们都得照单全收地照常做，只要美元维持和人民币的结算汇率、不贬值，就能继续做。

听起来跨境电商可能会迎来新的发展机遇，但事实上却并非如此。

根据特朗普发布的行政令，自5月2日起，通过国际邮政网络从中国大陆或中国香港向美国运送货物的运输承运人必须缴纳30%的从价税或者缴纳每件25美元的关税，6月1日之后每件增加至50美元。

这意味着，“低值小包直邮”的思路也走不通了。

此前的白宫简报显示，美国消费者从海外购买不超过总价800美元的商品，包裹进入美国时不收关税和税款。2024年，这样的包裹超过10亿件，其中大多数是通过电商渠道由中国发货的。眼下距离5月2日政策生效仍有一段时间，部分企业已经开始在海外仓囤货。

关税上涨后，很大一部分成本压力会被转移到消费者身上。有报道称，耐克、阿迪等运动鞋服品牌或将在美被迫提价。

跨境电商：动荡才刚刚开始

关税政策出台后，跨境电商美区市场的销售价格随之水涨船高。

这一方面是因为受关税影响的商家主动加价。亚马逊3C卖家Lync表示，关税变动第二天，她把每个爆品的价格加了1美元，要慢慢试水看看消费者的承受力在哪里；在小红书上，也有美国IP的用户表示，关税新政才公布，亚马逊平台上销售的剪刀已经涨价了。

而另一方面，则是源于市场供需变化的影响，更多人需要为风险到来增加需求量时，导致需求大于供给，物价上涨。当然，当物价上涨成为一种“共识”，消费者也需要为不必要的提价付费，比如并不受关税影响的美国本土商品，也可以借机吃到一些油水。

那对商家来说，是不是意味着上涨的关税成本，可以加到消费者头上？

游戏规则当然没有这么简单。需要关注的是，美国人的消费力并没有增长，一位北美地区的外贸从业者坦言，在关税政策出来之后，一些在美国的客户已经在减少订单数量了，船东也在相应减少运力，这已经导致一些做外贸生意的工厂开始停摆。

原因是，消费力是不变的。

对于一些品类来说，价格涨上去就意味着卖不出去了，如果把渠道、供应链、仓储物流等等看作底牌，市场会把没有底牌的商家挤出去。

但现在，当一刀切的关税制度加到所有人头上，受牵连的也包括美国私营企业。关税增加的成本问题是表象，本质是多米诺骨牌牵动的新贸易格局。而真实的施政结果如何，仅就新政发布后的商家感知来说，多名商家表示，短期的查验度，确实在不断提高。

有时候，运气，也是一张底牌。

但是，对于没有底牌的商家来说，面对的无疑是更为分化的市场状态和更需要抓住稳定性的现金流。而棋盘中的所有选手都给出了同样的答案：在看不清棋局的时候，先不落子、或是小步腾挪，是能活命的决策。

挑战不止一个，除了贸易额巨大的外贸之外，对于目前高速发展的跨境电商来说，则是抽掉了快速到达彼岸的独木桥。特朗普签署的一项行政令称，将从美东时间5月2日起终止从中国内地和中国香港输美小额包裹的免税待遇。

此前记者分析过“小额免税”政策取消的影响。与之相连的是T86清关模式，即凡是低于800美元的小额包裹，可以通过T86清关模式简化流程，从而将清关时间压缩到3～5天。2015年到2023年，美国申请免税的小额包裹数量从1.39亿件激增至13.6亿件，增幅高达600%，这无疑为中国跨境电商平台带来利好，速度快、成本低，堪称“国际贸易快速路”。

按照最新政策，原本可以走“小额免税”的商品缴纳税率从30%提高到90%，在5月2日至6月1日之间缴纳关税从25美元提高至75美元，在6月1日以后关税从50美元提升至150美元，同样也在成本端更压一根稻草。跨境电商平台们相继推出“本对本”策略急救，而据一位女装产品卖家表示，即使出了在当地的策略，贸然发货过去是一步险棋，目前只能涨价，不然就没有任何利润。

此外，对于部分放低时效性的商家来说，除T86之外，其他可行的清关模式如T01模式与T11模式，也具有可行性，但费用更高、时间周期也更长。T01即标准报关，是最常见的清关方式，总的关税较高；T11即简易报关，只限2 500美元以下商品，每单需要额外至少2.6美元的商品处理费用，但时效相对较快。总的来说，从T86转向T01和T11后，清关时间预计会在现有基础上再增加3～5天。

跨境贸易一度被视为冒险者游戏，当游戏规则变为“极限”模式，中国企业家的出海故事才刚刚开始。

产能转移东南亚，还行得通吗？

3月中旬，在泰国开设纸质品类包装工厂的阿超，经历了选址考察、公司注册、BOI申请等各种繁琐手续审批后，正式在泰国破土动工。现场机器轰鸣作响，挖掘机上系着锦绣花团，一片热火朝天的欢腾景象。“从一片空地到正式破土，终于迈出了最关键的一步！这不仅是工程的开始，更是梦想落地的重要时刻。”

但半个月后的4月2日，特朗普正式宣布对所有贸易伙伴征收“对等关税”具体方案，对美贸易顺差的东南亚地区成为关税“重灾区”。在加征税率处于高位的 10 个对象国中，有 4 个来自东南亚地区。其中，柬埔寨的加征税率为 49%，在这 4 个国家里居于首位；紧随其后的是老挝，加征税率达 48%；越南的加征税率是46%；缅甸则为 45% 。泰国与印度尼西亚所面临的加征税率同样不低，分别为 37%和 32% 。而在东南亚地区，新加坡堪称唯一的 “幸运儿”，仅被加征 10% 的 “最低基准关税” 。

面对突如其来的关税大棒，阿超坦言“令人破防”，但“我们在外投资是无法回头的，这一步也一定是正确的”。目前，阿超考虑继续将工厂完工，同时调整策略，加快泰国本地市场布局，优化供应链、控制成本，同时寻找欧洲、中东等新的出口市场。

阿超的经历，是在上一轮全球产业链重构中，来到东南亚寻求产能多元化布局的创业者的缩影。

多位分析人士认为，东南亚工厂生死存亡的时间周期大概是三个月。

在柬埔寨和浙江皆拥有家具工厂的阿英告诉记者，2022年，她选择在柬埔寨设厂而非越南，一是基于投资成本考量，柬埔寨投资成本相对较低；二是越南当时已有一些关税风险，对从中国进口的一些原材料增加了税额。“来到柬埔寨后发现当地工人非常勤奋，劳动生产率很高。”目前，她位于柬埔寨的工厂已有300多人的规模，成品不仅出口美国，同样对国内出口，也覆盖欧洲、日韩、澳大利亚等多个市场。谈及柬埔寨被加征的49%的高额关税，阿英说对她仅有少许影响，目前生意还可以。

由此可见，目标市场多元化布局，在危机面前能够有效对冲风险。而通过产品创新增强不可替代性，同样是商家面临关税上涨后失去价格优势的一条出路。

值得注意的是，此次特朗普政府祭出的“对等关税”政策，同属北美自由贸易区成员国的加拿大、墨西哥逃过一劫。对于这两个国家的输美产品，符合美墨加贸易协定优惠条件的将继续获得关税豁免，虽然两国仍然面临钢铁、铝和汽车行业关税。

当被问及是否会考虑将产能转移至墨西哥时，诸多在东南亚设厂的企业主认为墨西哥投资过高，且特朗普政府的贸易政策朝令夕改，建厂这样的重资产投入可能会导致竹篮打水一场空。

但对实力雄厚的跨国企业来说，产能的多区域布局，是在波云诡谲的地缘政治博弈中获得主动的明智之举。正如产业研究学者林雪萍所说：“从供应链的角度看风险，鸡蛋不能放在一个篮子里，现在这个篮子就是工厂。换言之，鸡蛋不能放在一个工厂里。关税释放了地壳深层的岩浆原力，搅动了产能的乾坤大挪移。全球多工厂的配置，成为全球化公司的标配。”

对此，不少经济学家们表示，在本轮“对等关税”风波中，得以豁免的墨西哥、被征收10%关税的巴西和被征收26%关税的印度等国，可能将在连接中国庞大供应链和美国市场方面发挥更大作用，以取代目前以越南和柬埔寨为首的亚洲“连接国”。

“中国的一些工厂已经搬迁到越南。下一个地方是跳到关税较低的印度，”华盛顿特区智库全球发展中心的Charles Kenny说。他估计，关税必须超过100%才能使美国工人具有竞争力。

同时，作为欧盟关税同盟成员国，且有较强产业基础的土耳其，在本轮“对等关税”风波中被加征10%的关税，相较其他国家也具备“优势”。4月7日，土耳其财政部长希姆谢克在接受《金融时报》采访时表示，特朗普的关税对土耳其来说是一个难得的机遇，土耳其有望比其他新兴市场表现得更好。

如今，对绝大多数东南亚工厂的企业主来说，唯有静候与观望各个国家与美国最终的博弈结果。

“在此之前，能做的唯有祈祷。”某东南亚工厂主说。

本文来源：霞光社