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风电｜风机：周期上行空间打开

国内风电凭借收益率较高和对电网更友好的相对优势，需求呈现显著复苏趋势，叠加产业链“反内卷”，风机行业供需格局和竞争局面有望稳步改善。中信证券研报指出：1）风机行业发展重心逐步回归产品质量和可持续健康经营，陆上风机价格实现触底回升；2）国内海上和海外风机市场空间广阔并迎来放量拐点，且进入门槛和盈利能力普遍明显高于国内陆上风机市场，国内整机龙头厂商在布局多年后有望进入加速增长期，打开中长期增长空间。因此，得益于“双海”销售结构改善、风机执行价格修复，以及厂商多路径降本等因素推动，国内风机行业有望开启量价利齐升阶段，迎来业绩与估值双重修复。

地产：仍在筑底企稳途中

统计局发布2025年4月全国房地产市场基本情况。4月数据显示行业投资端仍有一定压力，融资端白名单机制发力缓解房企资金压力，市场端房价同比降幅有所收窄，成交量季节性回落，其中核心城市表现更优。华泰证券研报依然更加看好以一线城市为代表的核心城市复苏节奏，以及在对应区域拥有储备或新获取资源的房企的估值修复，继续推荐具备“好信用、好城市、好产品”即“三好”逻辑的地产股，同时分红与业绩稳健的物管公司亦有望受益于市场止跌回稳。

人工智能：是科技行业成长的核心驱动力

浙江省近日印发《关于支持人工智能创新发展的若干措施》，自2025年5月31日起实施，有效期至2027年12月31日。东莞证券认为，人工智能是科技行业成长的核心驱动力，也是世界各国科技竞争的主战场，以DeepSeek为代表的国产大模型持续降本增效，有助于加速AI应用场景落地，而国家政策的大力支持，也将推动AI手机与PC、智能网联新能源汽车与智能机器人等新一代智能终端加速普及，因此上游算力、下游终端与应用公司有望受益。

协创数据：拟不超40亿元采购服务器

协创数据（300857）公告称拟向多家供应商采购服务器，并签署相关采购合同，合同总金额预计不超过40亿元。本次采购服务器系公司经营发展需要，本次交易完成后，将促进公司主业的发展，为公司持续发展提供必要的要素支撑，对公司开拓市场有着重大的促进作用，本次购买资产成交金额为参照市场价格并经双方协商确认，不存在影响公司及全体股东利益的情形。截至2025年一季度末，协创数据货币资金达24.66亿元，短期借款和长期借款分别为19.74亿元和17.80亿元。

沪硅产业：拟购买新昇晶投等三家公司股权

沪硅产业（688126）公告称拟通过发行股份及支付现金方式，购买新昇晶投、新昇晶科、新昇晶睿的少数股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金不超21.05亿元，此次收购价格合计约70.4亿元。交易完成后，公司将通过直接和间接方式持有新昇晶投100%股权、新昇晶科100%股权、新昇晶睿100%股权。此次收购标的公司均为公司300mm硅片二期项目的实施主体，其中新昇晶投为持股平台，新昇晶科主要从事300mm半导体硅片切磨抛与外延相关业务，新昇晶睿主要从事300mm半导体硅片拉晶相关业务，此次收购有利于公司进一步进行管理整合、优化资源配置。

金杨股份：拟募9.8亿优化产能布局

金杨股份（301210）公布的向不特定对象发行可转换公司债券预案，公司拟募集资金不超过9.8亿元，将用于锂电池精密结构件项目（厦门）、锂电池精密结构件项目（孝感）以及补充流动资金。公司称，通过在厦门和孝感建设募投项目，进一步优化产能布局，将主要产能基地由华东延伸至华南和华中，以就近客户配套生产，提高产品交付能力和服务响应速度，不断巩固原有优质客户、开发新的优质客户，进一步提升市场份额，同时大幅降低运输成本，提高公司盈利能力。