为什么今年的个税开始强势增长了？

事实上，最近两年，我国个人所得税一直是负增长态势。2023年的个税同比下降1%，2024年同比下降1.7%。但是今年的个税突然开始触底反弹，前五个月增长8.2%，而且表现出增速逐月加快的趋势，4月份增长了9%，5月份增长了12.3%。

从今年前五个月来看，个人所得税的增速不仅摆脱了持续两年的负增长，和全国税收整体表现相比也是明显领先。今年1～5月，全国税收收入同比下降1.6%，其中最重要的几大税种增值税同比增长2.4%，企业所得税同比下降2.5%，消费税同比增长1.6%，它们都远不及个人所得税8.2%的增速。

在全国税收放缓的背景下，为什么今年的个人所得税开始明显提速了呢？

首先，这和前两年的低基数效应有关。2023年开始，我国个税连续两年负增长，当时个税负增长的原因，一方面是整体经济增速放缓，民众收入增速也随之放缓，除此之外，我国增加个税专项抵扣，提高3岁以下婴幼儿照护、子女教育、赡养老人三项专项附加扣除标准，减轻了很多人的个税负担。个税连续两年下滑之后，为今年的个税反弹奠定了基础。

除了低基数效应之外，税收增长通常和收入相关，那么，今年个税增速反弹，是否因民众收入增长所致呢？

从表面上来看，似乎看不到个税增长和收入之间的直接关系。按照国家统计局的数据，今年一季度，全国居民人均可支配收入比上年同期名义增长5.5%，扣除价格因素，实际增长5.6%。这样的增速其实还低于去年。去年一季度，全国居民人均可支配收入比上年同期名义增长6.2%，除去价格因素，实际增长6.2%。以此来看，今年的居民收入增速其实低于去年同期，那么，收入增速放缓，为什么个税反而增长了呢？

这可能和收入的结构性变化有关。因为我国的个税其实主要针对中高收入人群，年收入综合所得在10万元以下基本无须缴纳个税，按照统计数据，我国无须缴纳个税的人员占比超过七成，在剩余不到三成的实际缴税人员中，60%以上仅适用3%的最低档税率，实际缴纳金额也较少。这就意味着，我国个税主要来自相对高收入人群。

所以，在全国居民收入增速放缓的背景下，个税增速反而加快。可能是因为部分高收入人群的收入增长，为个税增加做出了贡献。

除此之外，股市也在一定程度上推动了个税增长。今年A股市场的成交量相对比较活跃，尤其是4月份股市因为关税战大跌之后，A股市场持续反弹，近期更是创出年内新高。今年前五个月，全国证券交易印花税同比增长52.4%，也印证了今年股市的活跃度。

股市上涨涌现了更多资金开始套现，比如很多持有股权激励的人，就会逢高套现，在增加个人财富的同时，也为个人所得税做出了贡献。北京市财政局的公告表示，今年前四个月，个人所得税增长6.4%，主要是部分企业在4月份股权激励行权、发放年终奖缴纳个税增加带动的。

不只是股权激励套现，近期银行股持续上涨，也在一定程度上增加了个税收入。

去年以来，A股市场的银行股开始持续上涨，创出历史新高。银行股一直是A股市场股息分红率最高的板块，去年大量买入银行股的投资者，在今年4月份以来开始陆续收到分红。按照规定，持有股票不到一个月，收到分红就要缴纳20%的个税，持有不到一年，要缴纳10%的个税。所以，银行股这一轮行情吸引大量个人投资者参与，也在一定程度上对个税增长做出了贡献。

我国个税征管技术和力度升级，也是我国个税反弹的重要因素。最近几年，我国税务征管系统不断升级，信息共享和互通的程度也越来越高，尤其是“金税四期”，从地方试点到今年全面落地，在大数据和人工智能等技术的监管之下，过去很多不容易被发现的隐匿收入，现在都变得越来越透明。监管技术的大幅升级，也为个税带来了更多的收入。

今年个税超预期增长，从另外一个角度来看，这也意味着我国减税还有更大的空间。当前我国经济面临出口增长放缓和房地产萎缩两大冲击，在过去拉动中国经济增长最强劲的两大引擎减速之后，消费的重要性变得比以往任何时候都更加突出。

这一轮我国刺激消费，主要是通过消费补贴的方式。从短期来看，也取得了不错的效果，在国补的刺激下，很多民众积极参与购物，今年5月份的社消增速创出了2024年以来的新高。

不过，消费补贴这种方式短期效果虽然突出，但是可持续性不强，尤其是对资金的要求会越来越高，而且也在一定程度上透支了未来的消费需求。从长期来看，唯有提升民众收入，才是刺激消费最具持续性的方式，而减税，是提高民众收入最有效的手段。

我国降低个税主要有两种方式，一是上调个税起征点，二是增加个税专项抵扣。2018年，我国将个税起征点上调到每月5000元，时至今日，已经没有再做出调整。近年来降低个税的主要方式是通过个税专项抵扣，不过，即使是个税抵扣，在2023年提高3岁以下婴幼儿照护、子女教育、赡养老人三项专项附加扣除标准之后，最近两年来也没有再增加新的专项抵扣。所以，无论是上调个税起征点，还是增加更多的个税专项抵扣，个税改革都需要推出新的刺激政策。尤其是今年个税意外大幅增长，更印证了进一步降低个税的必要性。

在我国的税收大盘中，个税所占比例其实并不算高，占全国税收的比重只有8%左右。但是，通过降低个税激活消费，最终将对撬动中国经济带来更大的杠杆效应。